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科技股王者归来!半导体掀起涨停潮,板块一日飙升1722亿

2月23日,科技股王者归来,半导体指数大涨6.27%,位居两市第一。盘面显示,17家公司涨幅逾10%以上,板块市值一日增长逾1722亿元。

半导体今日大涨的原因是市场回暖、上市公司业绩大增以及政策驱动。

先看市场因素:今日三大股指集体收涨,创业板涨幅接近3%,市场成交金额回到1万亿上方。随着做多情绪回升,前期经过估值调整的半导体股票再次被资金追捧。

其次看业绩因素:多家半导体公司2021年最新业绩快报显示业绩大幅增长,说明行业基本面向好

比如,普冉股份(688766)、恒玄科技(688608)、卓胜微(300782)芯源微(688037)归母净利润分别同比增长239.96%、105.45%、99.38%、58.09%。

再看政策因素:业内认为,“东数西算”工程启动短期利好服务器芯片、存储芯片发展,中期利好通信芯片发展

此外,还有观点认为,乌东局势升级刺激了国内半导体气体公司股价,而半导体产业链大部分所需稀有气体量依赖于中国和乌克兰。

半导体产业链有哪些代表性公司?

根据产业链划分,半导体上游主要为材料设备(比如光刻机、半导体设备),中游为芯片产业(包括芯片设计、制造、封装测试)、下游为应用终端(包括消费电子、汽车等)。

北方华创(002371)是国内半导体设备龙头,该公司旗下的等离子体刻蚀、氧化/扩散炉、退火炉、 PVD、 CVD、 ALD、清洗等设备已拿下客户订单。此外,该公司还在布局光伏设备、面板设备、LED设备及元器件业务。

据了解,中国在半导体设备国产替代空间巨大。数据显示,截至2019年,国内前十大半导体设备厂商占全球市场占有率不足3%。截至2020年,国产半导体设备销售额不到214亿元,国产化率低于18%

相反,应用材料(AMAT)、阿斯麦(ASML)等海外企业账目这全球半导体设备制造业一半以上市场份额。

而随着国家大基金入股北方华创等半导体企业,市场对本土企业崛起寄予期望。

卓胜微(300782)是芯片设计领域代表性公司。

该公司优势在于,实控人属于行业内专业型人才,他们拥有硕士或者博士学历背景,研发工作经验丰富。

卓胜微所处的射频芯片市场长期被美日等国家垄断。截至2019年,前五大海外公司占据了七成以上市场份额,国产替代空间也很大。

目前,卓胜微正从分立器件向射频模组跨越。截至2021年上半年,该公司的射频模组业务实现营收0.66亿元,同比增长约621倍。

中芯国际(688981)是晶圆制造领域代表性公司。

2021年,中芯国际业绩继续保持高增,为晶圆代工厂中成长最快的公司的之一。公司预计2021年实现营收54.43亿美元(约344亿元人民币),同比增长39.32%;实现归母净利润17.02亿美元(约107.5亿元人民币),同比增长137.81%。

不过,中芯国际与行业龙头台积电差距依然较大。

从业绩规模方面看,2021年台积电营收超3600亿元人民币,净利润超1350亿人民币。台积电的营收和净利润规模分别是中芯国际10倍、12倍以上

从工艺方面看,中芯国际一半以上营收由55/65nm、150nm/180nm贡献,14/28nm占比低于20%。相反,台积电的技术水平以及到达了5nm,未来将由3nm继承。双方技术差距至少相差5年以上。

从市场占有率看,截至2021年一季度,台积电市场份额占比超50%,位居行业第一,而中芯国际只排名全球第五,落后于三星、联电等厂商。

因股价高波动性,散户一直将半导体股票称作“渣男”,但随着国产替代紧迫性提升以及政策加码扶持,它依然是A股景气度较高的行业之一。

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